Le fonctionnement des distributions de FNB
13 octobre 2026
Une distribution de FNB est un paiement que le fonds verse à ses porteurs de parts, souvent chaque mois ou chaque trimestre dans le cas des fonds de revenu. Comprendre ce qui compose ce paiement vous aide à juger s’il est durable.
La provenance des distributions
- Les dividendes des actions détenues par le fonds
- Les intérêts des obligations ou des liquidités
- Les primes d’options, dans les fonds d’options d’achat couvertes
- Les gains en capital réalisés
- Le remboursement de capital
Le taux de distribution par rapport au rendement total
Le taux de distribution correspond habituellement à la plus récente distribution, annualisée, divisée par le prix du fonds. Il décrit les paiements, pas votre résultat global. Le rendement total combine les distributions et la variation du prix du fonds. Un fonds peut verser une distribution élevée pendant que son prix baisse de façon constante.
Qu’est-ce que le remboursement de capital?
Le remboursement de capital est la partie d’une distribution qui n’est ni un revenu ni un gain. Au Canada, il n’est généralement pas imposable au moment où il est reçu, mais il réduit le prix de base rajusté de vos parts, ce qui peut augmenter le gain en capital à la vente. Le remboursement de capital n’est pas automatiquement négatif, mais un remboursement important et persistant, accompagné d’une baisse du prix, peut signifier que le fonds verse plus qu’il ne gagne.
Consultez la ventilation fiscale annuelle du fonds et son rendement total à long terme avant de compter sur la distribution comme source de revenu.
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